ZIUk (Higiezinen Kredituen Batasuna) merkaturatutako hipotekak, ziur aski, merkatuko konplexuenak eta gardenenak dira, eta kontsumitzailearentzat ondorio kaltegarrienak dakartzatenak.

2009. eta 2012. urteetan, bereziki krisi ekonomikoan murgilduta eta mailegu bat eskuratzeko baldintzak gogortuta, Banco Santanderrek eta BNP Paribasek partaidetutako erakunde horrek milioi erdi hipoteka baino gehiago merkaturatu zituen, kasu askotan higiezinen agentziaren bidez. Beste era batera esanda, kreditua mugatuta zegoen garai batean, etxebizitza batean interesa zuen pertsona batek finantzaketa eskura zezakeen erosketa eskaintzen zion higiezinen agentziaren beraren bidez.

Hipoteka horien berezitasun nagusia amortizazio-sistema da, Frantziako amortizazio-sisteman oinarritu beharrean (hipoteka konbentzional batean indarrean dagoena), anatozismoa ahalbidetzen baitu, hau da, interesen kapitalizazioa. Horrela, milaka familiak ez dute mailegua erabat amortizatuko hitzartutako aldia amaitzean, zorra zergatik handitzen den eta zor diren interesak handitzen diren aldi berean. Gainera, hipoteka horiek tradizioz Euriborraren gainetik egon den HMEI indizearen erreferentzia dira, eta horrek hipoteka garestitzea zekarren.

2020ko martxoaren 3an, Europar Batasuneko Justizia Auzitegiak kontsumitzaileen aldeko epaia eman zuen C-125/18 auzian, eta, hala, Auzitegi Gorenari zuzendu zion, HMEIri lotutako hipotekak erreklamatzeko atea itxi baitzuen. Epaileek egiaztatu beharko dute ea HMEIa modu argi eta gardenean azaldu zen, kontsumitzaile ertain batek kostu ekonomikoa ulertzeko moduan.