Presentamos el estudio «Financia en Verde», con siete palancas que movilizar para impulsar la vivienda sostenible y asequible, elaborado por un grupo de expertos procedentes de algunas de las organizaciones y entidades volcadas en la transición verde del parque inmobiliario.
De la hipoteca verde al pago en factura: ASUFIN presenta las siete palancas financieras para transformar las viviendas en España, un catálogo de medidas que busca democratizar y hacer más accesible la rehabilitación de vivienda en nuestro país.
El informe ha sido elaborado durante seis meses de trabajo, de febrero a julio, por expertos de siete organizaciones alineadas con la asequibilidad, sostenibilidad y financiación de vivienda en nuestro país: Jeannette Bain, responsable de Políticas Públicas de ECODES; Eduardo Brunet, director general, y Jimena Muzio, economista, ambos de Green Finance Institute, en España; Pablo Esteban, subdirector de Spainsif; Miguel Gómez, coordinador de proyectos del Centro Tecnológico CIRCE; Alejandra Mora, socia fundadora y consejera de ALAS SIC Vivienda Asequible, y Susana Martín, presidenta de REVO Prosperidad.
El estudio parte del diagnóstico cuantitativo que cifra en 20.000 millones de euros anuales hasta 2050 el esfuerzo necesario para transformar el parque edificatorio español. Más del 86 % de los 4,2 millones de inmuebles certificados en España presenta una calificación energética E o inferior.
El vacío de 2026: una ventana de oportunidad crítica
La presentación de este informe coincide con un momento bisagra: en 2026 concluyen los fondos extraordinarios Next Generation EU, principal motor de la rehabilitación residencial en los últimos años. En paralelo, España debe formalizar su Plan Nacional de Renovación de Edificios (PNRE) y preparar al sector para la entrada en vigor del sistema europeo EU ETS II en 2028, que penalizará el uso de combustibles fósiles en calefacción.
«El modelo de rehabilitación español ha dependido históricamente de subvenciones directas que se agotan rápidamente. No podemos permitir que el fin de los fondos europeos paralice la descarbonización de nuestras viviendas. Necesitamos una arquitectura de financiación estable que combine el apoyo público con herramientas de mercado innovadoras», señala el informe presentado por la asociación.
Siete palancas para no dejar a nadie atrás
El informe clasifica sus propuestas en tres bloques de actuación:
- Financiación directa a hogares y comunidades:
Property-Linked Finance / NEW-PACE: vincula la financiación al inmueble (a través del censo consignativo del Código Civil) y no al propietario. Financia el 100% de la obra sin desembolso inicial ni deuda personal, transfiriéndose la obligación al nuevo comprador si se vende la vivienda.
Hipoteca Verde: busca la inclusión de cláusulas de novación que reduzcan el coste financiero del préstamo al acreditar una mejora de al menos dos letras en el certificado energético. De este modo, se busca un incentivo, más allá del ahorro energético, para que el propietario implemente las mejoras en su vivienda: la bajada efectiva del tipo de interés de su hipoteca.
Pago en factura / On-Bill: permite financiar la sustitución de equipos de climatización a través de la factura de la luz o el gas, neutralizando la cuota con el ahorro de consumo. Se incorpora a la factura el coste de la renovación, de modo que con el ahorro energético se llegue a la neutralidad: el usuario no nota el coste adicional de haber acometido las mejoras.
PRENBADEM (H04): préstamo público complementario de devolución modulable (a la transmisión del inmueble o hasta 90 años) que asume la cuota de vecinos vulnerables, eliminando el veto individual que hoy bloquea las obras en el 64% del parque organizado en comunidades de propietarios.
- Infraestructura macrofinanciera y de mercado:
Tipo de Interés Verde del BCE: inyección de liquidez a la banca por parte del Banco Central Europeo a tipos preferentes para abaratar el crédito verde.
Reforma y Titulización de CAEs: rediseño del sistema de Certificados de Ahorro Energético para contabilizar el ahorro durante toda la vida útil de la obra, permitiendo su subasta a plazo, pignoración y titulización como activo financiero.
- Condiciones habilitantes e información:
Cumplimiento normativo del CEE: Exigencia estricta y sancionadora de la etiqueta energética en los anuncios de alquiler y venta en portales inmobiliarios para dotar de transparencia de datos al mercado bancario.
Hoja de ruta y recomendaciones
Desde ASUFIN instamos a los poderes públicos y, en este contexto preelectoral, a los partidos políticos, y al sector financiero a coordinar la aplicación de estas medidas. El informe recomienda activar de inmediato (2026) el control sancionador del CEE y la generalización nacional del modelo PRENBADEM (ya probado con éxito en Cataluña), reservando el desarrollo reglamentario de las figuras complejas (CAEs y novaciones verdes) para el periodo 2026-2027.
El proyecto, que ha sido apoyado por la Dirección General de Agenda 2030, del Ministerio de Derechos Sociales, Consumo y Agenda 2030, también busca un respaldo público a través de una página habilitada para reunir firmas de la ciudadanía, y ha sido entregado a los responsables de campaña de los partidos políticos para cotejar su encaje en los programas electorales, entre ellos, a Rebeca Torró, del PSOE, Alberto Nadal, del PP, Xabel Vegas, de Sumar, y Maite Gartzia, de Podemos.
*Fotografías: reuniones del grupo de expertos, celebradas como espacios de debate y estudio de alto nivel.
*Esta publicación ha sido realizada con el apoyo financiero del Ministerio de Derechos Sociales, Consumo y Agenda 2030. El contenido de dicha publicación es responsabilidad exclusiva de ASUFIN y no refleja necesariamente la opinión del Ministerio de Derechos Sociales, Consumo y Agenda 2030.
